許茗

　　21世紀(jì)網(wǎng)2012年1月30日，中國交通建設(shè)股份有限公司(以下簡稱“中交股份”)發(fā)布公告稱將發(fā)行不超過16億股，融資不超過50億元。
 

　　中交股份在公告中表示，“本次發(fā)行不超過16億股，其中，預(yù)留5.04億股用于換股，中國交建換股價格確定后實際換股數(shù)量小于5.04億股的部分回?fù)苤辆W(wǎng)上發(fā)行；戰(zhàn)略投資者擬認(rèn)購不超過2.20億股、不超過10億元的中國交建A股，中國交建發(fā)行價格確定后實際戰(zhàn)略配售數(shù)量小于2.20億股的部分回?fù)苤辆W(wǎng)上發(fā)行；回?fù)軝C(jī)制啟動前、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模調(diào)節(jié)前，網(wǎng)下初始發(fā)行不超過4.38億股，約占本次初始發(fā)行規(guī)模的27.38%，網(wǎng)上初始發(fā)行不超過4.38億股，約占本次初始發(fā)行規(guī)模的27.38%。網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商將根據(jù)最終確定的發(fā)行價格對網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行股數(shù)進(jìn)行調(diào)節(jié)，使得最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)上、網(wǎng)下募集資金總規(guī)模不超過50億元。”
 

　　這與之前中交股份的融資計劃大相庭徑。
 

　　此前中交股份招股書顯示，預(yù)計發(fā)行不超過35億A股，發(fā)行后總股本不超過183.25億股，募集資金不超過200億元，主要用于工程船舶和機(jī)械設(shè)備購置、廣明高速公路延長線項目等9大項目，以及償還銀行貸款20億元。
 

　　據(jù)21世紀(jì)網(wǎng)了解，此次中交股份發(fā)行縮股過半，縮水17億股，融資規(guī)模也大幅減少了3/4，縮水近150億元。
 

　　而中交股份的具體定價將于2012年2月14日(T-1日)在《中國交通建設(shè)股份有限公司首次公開發(fā)行A股初步詢價結(jié)果及發(fā)行價格區(qū)間公告》中披露，公司稱會參考發(fā)行人基本面、H股股價、可比公司估值水平、市場環(huán)境等因素協(xié)商確定發(fā)行價格區(qū)間。
 

　　不過公司并未對縮股情況進(jìn)行具體的說明，而據(jù)了解此次縮水發(fā)行可能是管理層考慮到目前市場的承受能力，目前市場低迷，龍年開門紅的預(yù)期亦落空，龍年首日開盤，A股下跌1.47%，收于2285點。
 

　　而在中交股份登場之前，巨無霸中國水電已經(jīng)在2011年10月18日登陸A股，中國水電上市之前也有縮股行為，從招股書中規(guī)模為35億股到最終確定為30億股，縮減了5億股，而且從原擬募集資金173億元，下降為募資135億元至144億元。
 

　　不過即便如此，上證指數(shù)還是在中國水電上市之后連續(xù)下跌4天，跌幅為2.87%。