對于Accel 來說，我們的制勝法寶是術(shù)業(yè)有專攻，我們在幾個專業(yè)領(lǐng)域保持著優(yōu)勢，而現(xiàn)在這些優(yōu)勢已逐漸成為Accel的傳統(tǒng)。
2005年，風險投資公司Accel Partners 合伙人吉姆·布雷耶決定投資1270萬美元給一個由輟學大學生創(chuàng)建的網(wǎng)站。7年之后，這家叫做Facebook的網(wǎng)站即將上市，布雷耶當年的投資將換來近800倍的回報。
多年以后回想起來，吉姆·布雷耶依然對那樣一個夜晚刻骨銘心。紐約至新澤西的夜空繁星點點，時鐘已經(jīng)逐漸指向午夜時分，拖著疲憊不堪的身體，布雷耶必須強打精神。在過去的三小時中，他已獨自開車拜訪遍布紐約、康涅迪格和新澤西的十名頂級公司高管住家，為的是在當晚逐一奉上第二天列席會議時的商業(yè)計劃資料。此前為了修改這份計劃，整個團隊已經(jīng)連續(xù)奮戰(zhàn)幾天，但作為新人，他也明白自己最好還是盡快完成項目總監(jiān)突發(fā)奇想后委派的這項任務。而當他第二天再次回到辦公室時，卻看到整整十輛锃亮的加長豪華車在公司大樓門口一字排開。“對于我這樣之前只在惠普(微博)和蘋果公司打過工的小子來說，那番情景真算是上了一課。”
那是在80年代中期，作為麥肯錫咨詢公司的一名菜鳥商業(yè)顧問，布雷耶已經(jīng)在紐約度過了兩年碌碌無為的時光。“盡管對那家公司始終心存敬佩，但我也無比清晰地明白自己肯定不想以商業(yè)咨詢?yōu)榻K身職業(yè)。”這位哈佛商學院87屆畢業(yè)生后來這樣評論說。
當布雷耶現(xiàn)在坐在Accel的硅谷總部辦公室回憶往事時，他已是全球風投最炙手可熱的投資人。作為專注于電腦科技領(lǐng)域的風投專家，布雷耶眼光神準，過去20年間，他所領(lǐng)導的Accel投資的公司中已有30家成功上市或完成并購，包括團購網(wǎng)站Groupon，2009年被谷歌(微博)以7.5億美元收購的移動電話廣告網(wǎng)站Admob，以及被美國藝電(Electronic Arts)以4億美元收購的社交游戲網(wǎng)站Playfish。不過現(xiàn)在，Accel最為人矚目的投資則是扎克伯格的社交網(wǎng)站Facebook。
隨著Facebook即將上市，業(yè)界估計，這筆當初為1270萬美元的投資將價值超過80億美元。而當年布雷耶本人對網(wǎng)站100萬美元的投資也將為他帶來大約8億美元的身價。正是憑借對Facebook的投資，吉姆·布雷在剛剛出爐的福布斯2012全球十大投資人榜單中繼續(xù)穩(wěn)坐榜首之位。
一路向西
布雷耶1961年出生在康涅狄格州紐黑文市的一個匈牙利移民家庭。家族在1956年“匈牙利革命”后離開布達佩斯，先是在維也納度過了一年時光，又于1957年輾轉(zhuǎn)遷徙至美國東岸。成年以后的布雷耶很為他的家族自豪，他曾這樣寫道，“我的父親曾就讀于維也納大學，后來在耶魯依靠獎學金完成學業(yè)，成為一名工程師并加入IDG集團；母親則從小顯示出非凡的數(shù)學才華，曾就讀于匈牙利最好的大學，與安迪·葛洛夫(編注：英特爾(微博)公司董事長)是校友，后來成為霍尼韋爾集團自動化設計部門的負責人。”
不知是因為家庭的耳濡目染，還是受同鄉(xiāng)安迪·葛洛夫和魏德勝(編注：Les Vadasz,英特爾副董事長)等人成功故事的啟發(fā)，布雷耶很早便對電腦與信息工程相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)生興趣。高中畢業(yè)那一年，由于成績優(yōu)異，他同時收到來自耶魯與斯坦福的錄取通知書。“盡管明知父母更希望我選擇離家近的耶魯大學，但我還是毫不猶豫地選擇了遠在3000英里之外的斯坦福，因為那可是加州，是硅谷，我有機會同時學習電腦與文學。”他后來這樣回憶說。
那時正處上世紀七八十年代，硅谷電腦科技產(chǎn)業(yè)一片欣欣向榮。在斯坦福的第一學年結(jié)束后的那個夏天，布雷耶有機會進入惠普公司數(shù)據(jù)處理部門實習。那年夏天，作為實習生，他有機會與惠普CEO約翰·楊共進午餐，并且暢談了對公司未來發(fā)展的看法。他當時建議約翰·楊惠普公司應當進入個人電腦市場，并告訴他附近就有一家名為蘋果的企業(yè)正在制造PC機。
那家叫做蘋果的公司成為第二年夏天股市的一匹黑馬，公司股價在一個夏天從每股11美元飆升至60美元，斯蒂夫·喬布斯在1981年第一次登上《時代周刊》封面，他像是那個時代的馬克·扎克伯格般地被人膜拜。作為一名資深蘋果粉絲，布雷耶在同年夏天購買了蘋果第二代個人電腦，并給喬布斯遞送簡歷，希望得到工作機會。
“對于21歲的我來說，蘋果是全世界最好的公司，全公司所有員工都是20多歲，他們代表著年輕、創(chuàng)意、獨一無二、無窮的精力和無限可能。”在蘋果的時光促使布雷耶下定決心投入高科技領(lǐng)域，雖然那個時候他還連風投是什么意思都搞不明白。
布雷耶選擇加入由花旗銀行前員工帕特森與斯沃茨創(chuàng)建的創(chuàng)投公司Accel，盡管服務于這個當時并不知名的創(chuàng)投公司意味著他的年薪水準僅為同班同學的一半甚至是四分之一，但他在Accel獲得寶貴的知識財富，即“花費主要精力關(guān)注幾個有限的狹窄領(lǐng)域”；“在進行所有投資前，務必進行詳實的準備，如有疑慮絕不出手，一出手便一擊即中”。
多年以后，在風投界創(chuàng)下名氣的布雷耶在接受母?？铩豆鹕虡I(yè)評論》采訪時談及專業(yè)性對于風險投資基金成敗的影響時回答說：“當你準備出場表演時，你需要知道自己正在哪個位置。當然，對于不同的公司來說，通往成功之路千千萬萬，但對于Accel來說，我們的制勝法寶是術(shù)業(yè)有專攻，我們在幾個專業(yè)領(lǐng)域保持著優(yōu)勢，而現(xiàn)在這些優(yōu)勢已逐漸成為Accel的傳統(tǒng)。”
本世紀最有價值的投資
在福布斯這次評出的全球十大最佳投資者名單中，來自Accel的布雷耶與安德森·霍洛維茨基金會的“神童”馬克·安德森以及格雷洛克合伙公司(Grey Lock partners)的雷德·霍夫曼位列前三，他們的共同特點都是針對包括Facebook、 Twitter、Linkedln在內(nèi)的社交網(wǎng)站進行投資并大量獲益。
與布雷耶自商學院畢業(yè)的80年代末期不同，隨著這一輪全球經(jīng)濟危機爆發(fā)，華爾街的大投資銀行地位岌岌可危，而以社交媒體為代表的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)則飛速發(fā)展，曾經(jīng)布雷耶的同班同學們并不放在眼里的創(chuàng)投基金也隨之進入高速增長階段。其中，又以布雷耶領(lǐng)導的Accel為業(yè)界翹楚。
Accel在2005年向Facebook投資1270萬美元，當時這個決定被認為是公司歷史上最有爭議的一次投資。當時這家由哈佛輟學生扎克伯格在校園內(nèi)組建起來的社交網(wǎng)站估值還只有1億美元，僅10名正式員工和70萬大學注冊用戶，且公司沒有商業(yè)模式。
以扎克伯格為人物原型的電影《社交網(wǎng)絡》在涉及布雷耶做出投資Facebook決定時曾安排了這樣一個橋段：講究生活品味，喜好藝術(shù)和美酒的布雷耶特別為這個投資挑選了好酒，帶到Facebook辦公室以示慶祝，而穿著藍白拖鞋的扎克伯格只肯喝雪碧。
對于布雷耶來說，投資Facebook正好印證了他本人在創(chuàng)投領(lǐng)域的重要行為準則，即投資那些最具商業(yè)野心的企業(yè)。
這位熱愛藝術(shù)的投資家曾以發(fā)掘藝術(shù)大師作品的過程向媒體解釋他尋找最有成長潛力企業(yè)的準則：“我或許會收藏十個藝術(shù)家的作品，可能其中9個最終流于平庸，但最后的那一個則成為畢加索。”顯而易見，對于布雷耶來說，過去二十年他找到最有潛力的畢加索就是扎克伯格。
Accel目前是除扎克伯格外網(wǎng)站最大的股東。Facebook即將在本月上市，Accel目前所持有的11%股權(quán)(布雷耶本人持有1%)預計屆時將價值80億美元，投資回報非但刷新Accel歷史，也被看做是“本世紀最有價值的一次投資”。
正如《快公司》雜志2月刊一篇關(guān)于Facebook上市俱樂部成員文章開篇點評的那樣，正是由于Facebook，諸如布雷耶這樣此前僅可算得上是“做得不錯”的投資者們發(fā)現(xiàn)自己即將進入一個更為小眾的超級精英族群。
團隊合作者
在談論到自己的成功時，布雷耶說秘訣在于他永遠是一個團隊合作者。“我很小的時候便開始參加多種體育項目，有橄欖球、冰球、籃球。只要能夠贏得比賽，無論我在團隊中是協(xié)助進攻，還是親自將球射入都一樣高興。我感覺運行一個創(chuàng)投基金與組織一支籃球隊沒什么兩樣。”
商學院畢業(yè)20年后，布雷耶接受《哈佛商業(yè)評論》采訪時曾被問及“出色的企業(yè)家是天賦型的還是勤奮型的”，他回答說：“通常最具市場敏感度和洞察力，真正才華橫溢的企業(yè)家似乎總也是最勤奮的那一群。”他承認自己在挑選合作伙伴時極其挑剔，“樂觀、誠實、正直等品質(zhì)比一張完美的簡歷更具說服力。”
在布雷耶看來，創(chuàng)業(yè)這回事依靠的是“及時的判斷力、敏銳的商業(yè)直覺和運氣，不過非常不幸的是，運氣占據(jù)很大一部分因素。”即便是布雷耶本人，他雖然捕捉到投資Facebook的機遇，但卻也曾錯過了Google這條大魚。
布雷耶坦言，每一次投資時，他總會不由自主地聯(lián)想，在被注資公司發(fā)展最困難的黑暗時期，股東們團團圍坐在會議室內(nèi)，商量著如何將爛攤子扔出去，“然后我們正好出現(xiàn)，收拾殘局。”或許正是這樣的原因，布雷耶曾經(jīng)透露說，Accel的員工招聘準則之一是要求雇員們都有自嘲的能力。“創(chuàng)投是一個競爭異常激烈的行業(yè)，失敗時常伴隨著成功而來。”
