據(jù)中介機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2015年1-8月全國(guó)新增P2P問(wèn)題平臺(tái)652家，數(shù)量已遠(yuǎn)超前兩年總和。網(wǎng)貸行業(yè)大面積出問(wèn)題，頻繁發(fā)生“跑路”、“失聯(lián)”、“欺詐”等事件，不僅損害到投資人利益，而且也極易引發(fā)市場(chǎng)不信任心理，進(jìn)而持久傷害到行業(yè)正常發(fā)展的根基。

　　當(dāng)前我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)問(wèn)題正在加快暴露。據(jù)銀率網(wǎng)P2P研究中心數(shù)據(jù)，2015年8月全國(guó)新增P2P問(wèn)題平臺(tái)71家。截至2015年8月末，全國(guó)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量累計(jì)已達(dá)到1041家；而2014年全國(guó)問(wèn)題P2P平臺(tái)數(shù)量為275家，2013年數(shù)量為76家。相當(dāng)多問(wèn)題平臺(tái)的存活周期在一年甚至半年以?xún)?nèi)，就8月份問(wèn)題平臺(tái)統(tǒng)計(jì)情況看，“半年以?xún)?nèi)”、“半年到一年”的分別有30家和21家，合計(jì)占當(dāng)月新發(fā)生問(wèn)題平臺(tái)數(shù)的71.9%。而且隨著行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的積累，老平臺(tái)也陸續(xù)出現(xiàn)問(wèn)題。

　　網(wǎng)貸業(yè)存在四大問(wèn)題

　　網(wǎng)貸業(yè)問(wèn)題平臺(tái)加快暴露的主要原因有以下四個(gè)方面：

　　一是部分網(wǎng)貸平臺(tái)并不具備經(jīng)營(yíng)金融能力。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)經(jīng)營(yíng)并非沒(méi)有專(zhuān)業(yè)門(mén)檻。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)為借貸雙方提供撮合機(jī)會(huì)，主要是對(duì)借款人信用信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)從事的貸款業(yè)務(wù)并沒(méi)有多大差別。因此，網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)需要一定專(zhuān)業(yè)門(mén)檻，即平臺(tái)具備對(duì)借款人信用信息進(jìn)行科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的能力。但從問(wèn)題平臺(tái)情況看，大多從業(yè)人員并不具備信用信息評(píng)價(jià)能力，甚至也不擁有金融從業(yè)經(jīng)歷。

　　二是部分網(wǎng)貸平臺(tái)創(chuàng)始人將平臺(tái)視為掙“快錢(qián)”的工具。近幾年，盡管問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量成倍增長(zhǎng)，但新建平臺(tái)數(shù)量更快速度增長(zhǎng)。2014年我國(guó)P2P網(wǎng)貸規(guī)模達(dá)到2012.6億元，環(huán)比增長(zhǎng)117%，而2010年只有19.5億元。在這個(gè)過(guò)程中，部分投資者將平臺(tái)視為掙“快錢(qián)”工具，動(dòng)機(jī)和目的都存在問(wèn)題，因而出問(wèn)題的比例很高。存活期短的問(wèn)題平臺(tái)或多或少都存在這個(gè)問(wèn)題。

　　三是網(wǎng)貸平臺(tái)盈利模式尚未形成。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)利率遠(yuǎn)高于銀行貸款，借款人資質(zhì)較低。為維持平臺(tái)運(yùn)營(yíng)，部分平臺(tái)通過(guò)自建資金池、頻繁拆標(biāo)、自融等方式，努力擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。但這些運(yùn)營(yíng)方式本身存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，且不符合監(jiān)管要求，出現(xiàn)問(wèn)題是遲早的事情。特別是我國(guó)網(wǎng)絡(luò)征信業(yè)發(fā)展滯后，很多平臺(tái)借助線(xiàn)下審核、收集借款人信息，經(jīng)營(yíng)成本高，已經(jīng)偏離了互聯(lián)網(wǎng)金融低成本經(jīng)營(yíng)的原則。此外，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)信用評(píng)價(jià)技術(shù)還未成熟，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后美國(guó)同行。美國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)OnDeck創(chuàng)建了獨(dú)特的OnDeck Score信用評(píng)分系統(tǒng)，該系統(tǒng)設(shè)定了企業(yè)主個(gè)人信用的下限，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，涵蓋企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)(如客戶(hù)數(shù)量、現(xiàn)金流、銷(xiāo)售額、顧客投訴等)來(lái)綜合計(jì)算企業(yè)的得分。經(jīng)過(guò)多次系統(tǒng)升級(jí)，可用于衡量企業(yè)信用的數(shù)據(jù)指標(biāo)已超過(guò)800個(gè)，用戶(hù)在OnDeck上完成貸款申請(qǐng)只需要幾分鐘。

　　四是網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)客戶(hù)群還在培育。美國(guó)的P2P市場(chǎng)各種業(yè)務(wù)形式的平臺(tái)百花齊放，從不同市場(chǎng)的貸款余額規(guī)?？梢愿Q見(jiàn)到未來(lái)業(yè)務(wù)潛力。目前獨(dú)占鰲頭的Lending Club是從信用卡貸款市場(chǎng)做起的，目前該市場(chǎng)的容量有6830.2億美元，P2P平臺(tái)只做了該市場(chǎng)的1%左右。除了信用卡貸款和小企業(yè)貸款，美國(guó)的學(xué)生貸款是一個(gè)更大的借貸市場(chǎng)。2014年第三季度，美國(guó)學(xué)生貸款余額達(dá)到13115億美元，約為信用卡貸款余額的2倍。專(zhuān)注于學(xué)生貸款的P2P平臺(tái)SoFi成立僅4年，獲得13億美元的高估值，因?yàn)榍腥肓艘粋€(gè)比Lending Club和Prosper更大的貸款市場(chǎng)。但我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的客戶(hù)市場(chǎng)還未形成，部分網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)為尋求規(guī)模增長(zhǎng)，主動(dòng)介入了政府融資平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)股市配資，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極大。

　　努力實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益真正可控

　　就全球而言，還沒(méi)有一個(gè)國(guó)家出臺(tái)針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的完整監(jiān)管規(guī)則，行業(yè)發(fā)展基于有關(guān)各方信用意識(shí)，主要依靠自律約束不當(dāng)行為。從2007年P(guān)2P被引入我國(guó)后，在信用環(huán)境不佳和社會(huì)信用體系建設(shè)相對(duì)滯后的情況下，出現(xiàn)了野蠻生長(zhǎng)狀況，背離了P2P平臺(tái)純粹為中介的基本原則。近年來(lái)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量成倍增長(zhǎng)，很多投資者利益受到極大侵害，社會(huì)負(fù)面影響十分惡劣，已經(jīng)嚴(yán)重影響到我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)行業(yè)的發(fā)展根基。因此，從推動(dòng)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展角度來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)必須要高度重視誠(chéng)信、守規(guī)經(jīng)營(yíng)。一個(gè)不誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)只能騙得了客戶(hù)一時(shí)，但騙不了一世。違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，實(shí)際上損害到行業(yè)的誠(chéng)信。

　　《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)，奠定了網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)監(jiān)管的指導(dǎo)性文件。管理部門(mén)應(yīng)該嚴(yán)厲打擊借用互聯(lián)網(wǎng)金融名義行非法經(jīng)營(yíng)之實(shí)，才能保證規(guī)范的經(jīng)營(yíng)秩序。這不僅是防范非正規(guī)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，打擊非法集資活動(dòng)的需要，而且也能夠震懾潛在犯罪分子，確保參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各方均出于善良誠(chéng)信之本意。

　　為促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，金融管理當(dāng)局應(yīng)會(huì)同地方政府，從工商注冊(cè)登記、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、銀行客戶(hù)名稱(chēng)、P2P統(tǒng)計(jì)平臺(tái)、協(xié)會(huì)等多個(gè)線(xiàn)索入手，大致掌握P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)平臺(tái)公司進(jìn)行規(guī)范清理。在規(guī)范清理過(guò)程中，需要公檢法等司法部門(mén)介入并及時(shí)行動(dòng)，查封財(cái)產(chǎn)，控制犯罪嫌疑人，安撫投資者等。在此過(guò)程中，應(yīng)避免規(guī)范清理過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散蔓延，引發(fā)更大風(fēng)險(xiǎn)和群體性事件。

　　同時(shí)，為推動(dòng)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)健康發(fā)展，要努力將P2P平臺(tái)所蘊(yùn)涵的普惠金融理念真正落地，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益真正可控，強(qiáng)調(diào)P2P平臺(tái)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)意識(shí)，明確信息披露原則，確定平臺(tái)經(jīng)營(yíng)紅線(xiàn)，嚴(yán)厲打擊非法平臺(tái)，保護(hù)投資者權(quán)益。盡快打通互聯(lián)網(wǎng)與社會(huì)信用體系建設(shè)的連接渠道，繁榮與發(fā)展第三方征信行業(yè)，為P2P平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)和第三方征信機(jī)構(gòu)審查借款人信用信息服務(wù)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)真正可持續(xù)發(fā)展。