被譽(yù)為西方文明發(fā)源地的希臘如今向歐洲和世界輸出的已不是繁榮,而是債務(wù)危機(jī)。2009年12月,標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)、穆迪三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相繼下調(diào)希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí),讓這個(gè)神話般的國度尷尬地成為世界焦點(diǎn)。
希臘何以爆發(fā)債務(wù)危機(jī)?看看希臘的統(tǒng)計(jì)數(shù)字,就不會(huì)感到驚訝了。2009年上半年,根據(jù)希臘官方宣布的統(tǒng)計(jì)數(shù)字,該國財(cái)政赤字占GDP的比例為5%,而下半年政府換屆后,新政府12月公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)字財(cái)政赤字占GDP比例竟然高達(dá)12.7%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了歐元區(qū)設(shè)定的3%上限。這難道是統(tǒng)計(jì)誤差?答案當(dāng)然是否定的,金融市場已懷疑希臘的實(shí)際財(cái)政狀況和償債能力。
希臘債務(wù)問題曝光后,市場對(duì)其出現(xiàn)債務(wù)違約的擔(dān)憂急劇增加,歐洲主要股市大幅下挫,歐元匯率持續(xù)疲軟,甚至有人擔(dān)心可能導(dǎo)致歐元區(qū)解體。
希臘身處“富國俱樂部”的歐元區(qū)之中,但經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá),工業(yè)競爭力差,經(jīng)濟(jì)收入主要靠旅游業(yè),同時(shí)國內(nèi)公務(wù)員開支龐大,社會(huì)福利負(fù)擔(dān)沉重,財(cái)政早已入不敷出。在歐元區(qū)內(nèi),希臘貿(mào)易也是長期逆差,老百姓賺的少,但消費(fèi)多。希臘人沒有創(chuàng)造出德國人那么多的財(cái)富,卻要像德國人一樣過富裕生活,必然要“舉債度日”,日積月累,也就演化成了債務(wù)危機(jī)。但問題是,希臘債務(wù)問題既然長期存在,為何過去一直沒有引起警惕,而是今天突然爆發(fā)?這就不得不提一提希臘和華爾街頂尖投資銀行高盛集團(tuán)之間的“秘密交易”。
早在2001年,希臘為加入歐元區(qū),就曾找高盛幫忙做假賬,以達(dá)到歐元區(qū)對(duì)財(cái)政赤字和債務(wù)比例的要求。根據(jù)歐洲共同體部分國家于1992年簽署的《馬斯特里赫特條約》規(guī)定,歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣同盟成員國必須符合兩個(gè)關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn),即財(cái)政赤字不能超過GDP的3%、負(fù)債率要低于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%。顯然,希臘看到了自己的“差距”。
希臘找到高盛后,高盛為希臘出了一招高棋,即通過貨幣掉期交易給希臘融資一筆錢,但這筆錢不會(huì)出現(xiàn)在希臘當(dāng)時(shí)的公共負(fù)債率的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)里,因?yàn)樗?0年至15年以后才歸還,從而使希臘在賬面上符合歐元區(qū)成員國的標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)又沒有違反歐盟的監(jiān)管規(guī)則。10年期限快到了,欠債總是要還的。隨著所欠債務(wù)即將到期,希臘真實(shí)財(cái)政狀況也被揭露出來,而此時(shí),高盛非但沒有幫希臘一把,還落井下石,趁機(jī)大撈一筆。
10年來,外界對(duì)希臘的債務(wù)水平“不知不覺”,但高盛應(yīng)再清楚不過,深知這顆定時(shí)炸彈早晚要爆炸。于是,在希臘債務(wù)問題曝光之前,高盛不但賣掉了手中大量的希臘債券,還購買了大量信貸違約掉期(CDS,可以理解為一種保險(xiǎn),債務(wù)國違約風(fēng)險(xiǎn)越大,價(jià)格也就越高)。有媒體甚至認(rèn)為正是高盛制造輿論捅爆了希臘債務(wù)危機(jī)。無論如何,高盛在希臘債務(wù)危機(jī)中不但沒有損失,而且由于CDS的大幅上漲收獲頗豐。除高盛外,還有其他金融巨頭趁火打劫。2月8日,SAC資本、綠光資本和索羅斯旗下的多家國際頂尖對(duì)沖基金高管舉行“秘密晚宴”,認(rèn)為希臘等國的債務(wù)問題嚴(yán)重打擊歐元信用,是難得的炒作機(jī)會(huì),于是在公開場合高調(diào)唱空歐元。有數(shù)據(jù)顯示,晚宴后一周內(nèi),做空歐元期貨合約高達(dá)6萬份,為1999年以來最高,歐元匯率應(yīng)聲下跌,希臘融資更為困難,債務(wù)危機(jī)愈演愈烈。
可以看出,希臘債務(wù)危機(jī)爆發(fā)的根本原因,在于希臘長期縱容財(cái)政,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積,而高盛等金融巨頭則扮演了推波助瀾的角色。
(責(zé)任編輯：鑫報(bào))
